Avec plus de 24 000 milliards FCFA échangés via les portefeuilles électroniques en 2023, le marché du mobile money camerounais connaît une croissance fulgurante. MTN et Orange y règnent sans partage depuis des années. Mais cette situation pourrait bien évoluer en 2025 avec l’entrée en scène de Wave, une start-up américaine qui a déjà conquis plusieurs marchés africains grâce à une stratégie simple : proposer des frais fixes réduits. Grâce à son partenariat avec la banque CBC, Wave a officiellement reçu l’aval de la Commission Bancaire de l’Afrique Centrale (COBAC) pour se déployer. Ce développement marque le début d’une nouvelle ère de concurrence tarifaire et d’innovation dans le secteur.
Le marché : croissance soutenue, fiscalité plus lourde
Le mobile money est devenu incontournable : la valeur des transactions a bondi à 24 331 milliards FCFA en 2023 (+38 %) et 42,7 % des Camerounais de plus de 15 ans utilisent déjà ces services.
Depuis le 1ᵉʳ janvier 2025, chaque opération subit :
- une taxe fixe de 4 FCFA ;
- la Taxe sur les Transactions électroniques (TTA) de 0,2 % (1 % pour les jeux d’argent).
Cette double ponction renchérit les coûts, mais n’a pas freiné l’essor du secteur.
Wave × CBC : une entrée par la porte bancaire
Ne disposant pas encore de licence d’émetteur de monnaie électronique en zone CEMAC, Wave s’appuie sur la licence et l’infrastructure de la CBC pour lancer ses services (transferts P2P, retraits et paiements marchands par QR code). La grille est ultra‑lisible : 1 % du montant, quels que soient la zone et le canal, hors taxes.
Combien ça coûte ?
Tableau comparatif (tarifs TTC*, juin 2025, FCFA)
| Opération | Wave (1 % + taxes*) | MTN MoMo | Orange Money |
|---|---|---|---|
| Transfert 10 000 FCFA | 100 | 54 | ≈ 54 |
| Transfert 50 000 FCFA | 522 | 254 | ≈ 254 |
| Retrait 50 000 FCFA | 522 | 754 | ≈ 754 |
* Taxes incluses : 4 FCFA + 0,2 % TTA.
Sources : grilles tarifaires officielles MTN & Orange Cameroun, actualisées en 2023–2024.
Pourquoi ces écarts ?
- Structure tarifaire : MTN/Orange appliquent une tranche fixe ou un % dégressif + taxes ; Wave applique toujours 1 %.
- Rentabilité moindre, volumes plus élevés : le modèle Wave repose sur la masse critique (expérience réussie au Sénégal, Côte d’Ivoire, Burkina Faso).
- Effet fiscal : l’addition de 4 FCFA et 0,2 % pèse relativement plus sur les petits montants, là où Wave conserve l’avantage.
Wave, un modèle déjà éprouvé ailleurs
Créée en 2018, Wave revendique plus de 10 millions d’utilisateurs dans cinq pays et a levé plus de 200 millions de dollars pour son expansion continentale. Son application mobile, ses QR codes et son réseau d’agents à commissions incitatives expliquent sa percée rapide.
Réglementation : des lignes qui bougent
La COBAC exige qu’un prestataire non bancaire dispose d’une licence ou d’un partenaire agréé; l’accord Wave‑CBC répond à ce schéma. Dans le même temps, les pouvoirs publics pressent MTN et Orange pour une meilleure identification des abonnés, après plusieurs scandales de fraude.
Sécurité et fraude, nerf de la guerre
Selon la GSMA, l’ingénierie sociale, l’usurpation d’identité et la « fraude d’initié » figurent parmi les cinq menaces majeures du mobile money. Wave met en avant l’authentification biométrique et les notifications temps réel pour rassurer les utilisateurs.
Concurrence : Blue Money arrive
Camtel prépare le lancement de Blue Money en 2025, avec l’appui d’un crédit bancaire et d’un réseau mobile de 1,3 million d’abonnés. Le paysage camerounais comptera donc quatre grands acteurs, chacun misant sur des niches différentes (frais bas, micro‑crédit, réseau fibre, etc.).
L’entrée de Wave au Cameroun marque un tournant majeur pour le secteur du mobile money. Grâce à sa politique de prix transparente et agressive, l’entreprise attire déjà une clientèle soucieuse des frais bancaires. Si MTN et Orange conservent une longueur d’avance en matière de couverture et de services, l’arrivée de nouveaux acteurs comme Wave et bientôt Camtel pousse l’ensemble du marché vers plus de compétitivité. Pour les consommateurs, c’est une bonne nouvelle : les tarifs devraient progressivement baisser, tandis que l’innovation s’accélère. Reste à savoir qui parviendra à fidéliser durablement la clientèle dans ce nouveau champ de bataille numérique.
Sources : https://mtn.cm/fr/tarifs-momo/ https://www.investiraucameroun.com/finance/0701-21541-mobile-money-le-cameroun-revoit-a-la-hausse-la-taxation-des-operations-de-retrait-et-de-transfert-d-argent https://fr.journalducameroun.com/cameroun-augmentation-des-frais-sur-le-mobile-money/
